故事以太平天國的興衰史為藍本，講述了洪秀全（呂良偉）創辦拜上帝教，與腐敗的清政府斗爭，結果發妻杜惠珍（商天娥）被清政府所殺，洪秀全終于在金田起義，楊秀清（黃日華），蕭朝貴（劉青云），石達開（黎漢持）等先后加入，終于建立了太平天國，震驚滿清皇朝。后來洪秀全把妹妹洪宣嬌（陳敏兒）嫁給蕭朝貴令楊秀清不滿。楊秀清在地位權利欲望的驅使下，亂政謀權。后洪秀全迷戀葉苓（毛舜筠），大權旁落，葉苓乘機借楊秀清來誅殺異己，跟著再殺楊秀清，獨掌朝綱。當時人才凋零，國事日衰，等洪秀全醒悟時已大勢早逝，于是凄然服毒自盡，之后雖有李秀成，陳玉成等年輕一輩苦苦支撐，太平天國夢想終究幻滅......