夜已深，水道卻遲遲不歸。伙計老井臺和兒子小舜找到D場，賭徒黃四卻說水道早已離開。水道婆突然發現磨坊藏了個人──黑大，滿面污血，驚恐萬狀。水師營追蹤而至。水道婆機警遮掩過去。路上，老井臺發現水道尸體──他路遇劫匪，人財兩空。磨坊內外，一片縞素。水道婆為丈夫發喪。不意，來了許多“吊客”，人人拿著水道的借據，討要賭賬。磨坊向何處去？

磨坊重新開張了。水道婆又想把縣衙門的糧食包下來。她親自出面，去拜訪衙門里管伙食的書辦老何。五月端午，海面上賽龍舟。水道婆此來，也是有生意目的的。她用最好的白面蒸了大饅頭，慰勞參賽的選手們。選手們個個高喊：要對得起水道婆的大饅頭！一場大賽，生龍活虎。不想，結果大大出人意料。

包子鋪內掌柜紅姐跟水道婆一見如故。黑大看到恩人水道婆欲言又止，當初為了救他，水道婆說他是個啞巴，他一直憋著不敢說話。紅姐帶水道婆去見王掌柜，黑大乘機去找老井臺訴苦。水道婆告訴王掌柜水師營白副官想娶她，磨坊作為陪嫁，王掌柜心里暗暗著急。老井臺對水道婆產生了不可名狀的感情。但水道婆視而不見，好象面前沒有這個人。老井臺傷心極了，拿了幾件行李回家了。