上海“一二.八”事變后,日本帝國主義亡我之心不死,利用當(dāng)時的特殊地理位置和復(fù)雜的社會關(guān)系千方百計的進行軍事滲透,制造無數(shù)災(zāi)難,從而導(dǎo)致社會一片混亂。災(zāi)難的罪魁禍?zhǔn)拙褪翘柗Q“千面媚諜”的日本特務(wù)。她躲藏在租界里,利用合法的身份做掩護,刺探軍事和經(jīng)濟情報,挑撥上海各種勢力和幫派之間的矛盾,暗中運送軍火,為日軍大規(guī)模進攻華東地區(qū)做準(zhǔn)備。軍統(tǒng)上海站譚站長部署劫殺“千面媚諜”的任務(wù),獵狐組的文組長和舒秀等人臨危授命,在抓捕中文組長犧牲。舒秀將千面媚諜擊斃,本以為大功告成,但事實證明死者只是千面媚諜的替身,真正的千面媚諜潛入碼頭把軍火船炸毀,譚站長嘆息到現(xiàn)在還沒有搞清楚“千面媚諜”的真面目,因而抓捕多次失敗。潛伏在軍統(tǒng)內(nèi)部中共黨員舒秀再次出擊,帶領(lǐng)特工們夜襲日本人的藏匿點,不料特工阿杰叛變,險些全軍覆沒。抓捕陷入僵局。總部特派員何成休帶來鏟除“千面媚諜”的計劃,利用一位叫袁天杰的中國留日學(xué)生和他的日本妻子板井櫻子找到“千面媚諜”。各類情報顯示,板井櫻子很有可能是“千面媚諜”的活動替身。