夜里，身穿黑衣的一群刺客襲擊林飛狐和四大高手。林飛狐和四大徒弟帶著那些身懷絕技的囚犯走上了冰天雪地的流放路途。尹楚楚深深愛著林飛狐，執意跟隨流放隊伍。而雪兒來到京城后，得知林飛狐押解流放犯人已走，自己毅然決定踏上追趕林飛狐的流放隊伍的征途。

楚楚和雪兒兩人都趕上了流放隊伍，一路上雪兒與楚楚因兩人都愛林飛狐而爭吵不停，林飛狐決定讓雪兒先回雪山派，雪兒不肯走；接到父親的命令楚楚也不情愿返回京城。

當隊伍走到馬家屯時，李刀溜走去殺仇人。林飛狐第二天不見李刀歸隊，帶著李刀的女兒李玉去了馬翰家撲了空，聽家丁說上半邊山了。他們來到半邊山，看到尋到財寶的馬翰，李刀與馬翰打了起來。馬翰被抓，李刀被帶回隊伍，林飛狐派林原押馬翰回京。