90年代初，南方藝術學院，美術系張小軍（董子健?配音）和“兔子”是死黨，一起思考藝術，談論理想，憧憬愛情。因為畫作被劃破，他們卷入和林衛國（白客?配音）的是非中。郁悶的他們在畫展上結識了音樂系的郝麗麗（周冬雨?配音）和高紅（姜逸磊?配音），校園生活似乎染上了新的色彩。而老考生趙有才（黃渤?配音）的遭遇和留法研究生吳英俊（大鵬?配音）的出現打破了事情發展的節奏……小軍去西北寫生一個月，回來后發現一切都變了。正是畢業時節，在現實面前，對于藝術、愛情、友情、理想，每個人有了不同的理解和選擇，彼此漸行漸遠。小軍不能完全理解大家的變化，陷入迷惘和孤獨。 最后，小軍帶傷回到畫室，提筆畫出了自己的心聲。他覺得自己的青春在這一刻結束了。同時，新世界的旋律開始奏響。