段興故意上山為白曉月報(bào)信，實(shí)則要探聽(tīng)山上虛實(shí)和對(duì)策。魏老火用過(guò)慧通大師的關(guān)系找到國(guó)老，共商對(duì)敵48軍的計(jì)策。譚志祥連夜趕制作戰(zhàn)計(jì)劃，不想，剛剛做完，就得到了出發(fā)的命令，沒(méi)有機(jī)會(huì)將做戰(zhàn)書(shū)送出去。他告訴孟天然幫自己到聯(lián)絡(luò)地點(diǎn)理發(fā)館去送理發(fā)的錢(qián)就隨軍離開(kāi)。段興勸說(shuō)白曉月投降，白曉月從段興的身上看出了破綻。孟天然到理發(fā)館送錢(qián)，地下工作人員張裁縫猜測(cè)到了譚志祥的用意，孤身潛入白府，拿出了藏在譚志祥枕頭下的作戰(zhàn)計(jì)劃。白曉月的計(jì)劃與魏老火的計(jì)劃不謀而合，在國(guó)老和白曉月的帶領(lǐng)下，利用山形地勢(shì)，與直屬團(tuán)周旋，并用計(jì)將48軍直屬團(tuán)引入了狼谷。原本想投靠段興脫離土匪生涯的喜木匠還沒(méi)來(lái)得及報(bào)告內(nèi)幕消息，直屬團(tuán)就被事先安排好的大水沖得一塌糊涂。段興搶先下了山。川東縱隊(duì)和云金山寨聯(lián)合，將48軍直屬團(tuán)打垮，所有的將領(lǐng)都被俘獲。

川東縱隊(duì)釋放俘虜，收編愿意投誠(chéng)的48軍，其余物資全部給了云金山寨。在俘獲的將領(lǐng)里，白曉月見(jiàn)到了譚志祥，又是痛惜又是恨，她不理解譚志祥為什么要一直跟著國(guó)民黨走，最終還是放了譚志祥下山。白曉月與國(guó)老等人都很感激川東縱隊(duì)的幫忙，可段興卻不見(jiàn)了蹤影。譚志祥回到云金城，以目前情形策反孟嘗中，可孟嘗中似乎仍然對(duì)國(guó)民黨有所期待。吳鈞暗地里發(fā)電報(bào)將孟嘗中的慘敗上報(bào)，孟嘗中受到了來(lái)自綏靖公署的壓力。段興的消失讓白曉月分析出自己錯(cuò)怪了譚志祥。白曉月再次下山，一為找段興，二為向譚志祥道歉。

魏老火與譚志祥將目標(biāo)鎖定了吳鈞。由于受到來(lái)自軍事會(huì)議上的壓力，孟嘗中開(kāi)始逐漸認(rèn)識(shí)到眼前的國(guó)家形式，產(chǎn)生了接近共產(chǎn)黨的想法。段興再度受到了狼鏢的危險(xiǎn)，不得已搬家別處。在追蹤段興的過(guò)程里，白曉月發(fā)現(xiàn)了黑狼慣用的狼鏢，激動(dòng)萬(wàn)分，懷疑黑狼尚在人間。

孟嘗中要孟天然聯(lián)絡(luò)共產(chǎn)黨方面的人員，魏老火與譚志祥安排重慶日?qǐng)?bào)社的共產(chǎn)黨員張晉與孟天然見(jiàn)面。吳鈞感覺(jué)到變動(dòng)，要段興招安金狗與花豹，用來(lái)暗中對(duì)付孟嘗中。狼鏢上的紙條指示白曉月與小豌豆尖去九春堂地下密室。譚志祥用孟嘗中未來(lái)出路的上中下三策打動(dòng)了孟嘗中，孟嘗中決定直接接觸共產(chǎn)黨，以便做決策。白曉月與小豌豆尖在九春堂藥店地下密室里找到了真的蜀王玉璽，又按照狼鏢紙條上的安排，去圣帝廟找春梅，不想，春梅并不在圣帝廟。白曉月回到山寨，國(guó)老才知道被段興用假玉璽騙了，大家都想找段興報(bào)仇。吳鈞要求帶招安的金狗花豹等土匪進(jìn)山剿匪，孟嘗中要吳鈞全權(quán)負(fù)責(zé)。接連出現(xiàn)的狼鏢叫白曉月疑惑，她感覺(jué)如果不是黑狼還在人間，就是譚志祥暗中幫忙，決意跟蹤段興，弄清真相。吳鈞收編了金狗花豹，正式成立剿匪大隊(duì)。孟嘗中與張晉、魏老火見(jiàn)面，排除了心里的疑慮，徹底決定配合解放進(jìn)程，實(shí)施起義。