會議之前，孔四眼脫帽向劉春雷和胡彥明兩人致歉，因為前段時間工作組對于二人的處罰有些過重，同時他說劉春雷二人在此次護送任務中表示不錯，所以他宣布：一，對于兩位同志的所有處分全部撤銷，二，上報軍區給兩位同志請功，任命胡彥明為四連三排副排長，劉春雷為四連三排二班班長。
孔四眼向大家宣布，經再三研究決定取消一二九師騎兵團，所有的戰馬分發到各單位做馱馬使用，消化不了的就地屠殺，大家一聽便議論紛紛。西村請求將軍，不能丟棄重武器，將軍說騎兵旅團，改成輕騎兵，是華北派遣軍司令部的決定。西村激動的說，在中國重武器是他們的優勢呀……聽完西村的一番話，將軍決定暫緩武器交接。
孔四眼質問大家到底是執行還是不執行？一連連長無奈的說執行。二連連長表態，別的連怎么樣他們就怎么樣。三連借口自己回去問問全連騎兵的想法，而自己也沒想明白。孔四眼當眾宣布免除三連連長職務。輪到四連連長韓永正發言，猛子說自己執行，不過他有個條件--改成步兵之后自己要求保留那把戰刀，而且改成步兵之后自己只當戰士不當干部。
軍區機要科的人前去挑馬，胡彥明讓他們隨便挑。劉春雷站在那里摸著“公雞”非常舍不得，機要科的同志說讓“公雞”做一些苦力，之后再送他回日本，春雷聽到這些十分的生氣，胡彥明上前阻止。因為機要科的同志打了“公雞”，劉春雷生氣的上前將他推倒。機要科的同志大發脾氣，指責劉春雷就是軍閥作風……劉春雷大叫著說，“公雞”是自己的戰友，它為八路軍立過多少功勞，他敢打公雞自己就敢打他。孔四眼走了過來，要求胡彥明和劉春雷二人向領導道歉。
張領導決定去其它地方挑馬，小吳追著說“公雞”真是一匹好馬。劉春雷指責她跟著攙和啥？小吳哭著告訴他，自己是在幫他，如果“公雞”沒人要的話，就會被活活打死的。那些馬被帶走，戰士們都流下了傷心的眼淚。各連連長交旗，韓永正趴在旗子上面親吻了起來，大家見此都流下了眼淚。機槍手對準了那些戰馬，胡彥明把劉春雷拉過去背對著戰馬，這時“公雞”叫了起來，劉春雷沖到機槍手那里阻止，之后他跑到了公雞那里，擋在了它的前面。
胡彥明上前勸劉春雷，不要在這里犯渾了，孔四眼拿出槍對著公雞，劉春雷阻止，并說要打死公雞就先打死自己。韓永正上前勸劉春雷，并語重心長的向他訴說了一番話。最后劉春雷同意殺掉“公雞”，不過由自己親手將它殺掉。劉春雷蒙上了“公雞”的眼睛，正當他準備開槍的時候，陳司令一行人前來阻止。宗團長宣布，暫緩撤裁騎兵團，大家聽此都飛快的上前抱住自己的愛馬。???
鄺政委向大家講起騎兵團被保留下來的過程，團長告訴大家，騎兵團是保留下來了，但是距離一個專業的騎兵隊伍，還有很大差距，所以他們要嚴格訓練，嚴厲整頓騎風。陳司令傳達軍區黨委的兩個決議：一，騎兵團的整風整軍是必要的，但是在過程當中有極左的傾向，打擊面過大，有些偏激，所以這一點要深刻反省，立即糾正。孔四眼站起來檢討。陳司令宣布工作組取消，所有的的特派員返回原為的崗位，二，宗團長和鄺政委從今天起停止學習，恢復原職位，大家聽此不禁拍手叫好。
大家向領導表明決心，他們死也不走，孔四眼向陳司令請求免予調動，他說自己在哪里跌倒就在哪里站起來，在騎兵團犯的錯誤就在騎兵團改正，所以自己請求作一名戰士，跟騎兵團共同存亡。大家都歡迎孔精忠的到來，陳司令命他留下來去四連當指導員。
通過1939年的整軍和練兵，一二九師騎兵團的軍政素質大大提高，使這支部隊專業化和正規化轉型，在百團大戰中嶄露頭角。騎兵團放鞭炮引小鬼子出來，之后將他們殲滅。在我騎兵團及時調整為輕騎兵后，日軍華北騎兵旅團則堅持不放棄重裝備，保留正規的騎兵戰法，盡管他們在與國民黨軍隊的戰斗中依然取得了戰果，但敵我雙方騎兵的差距，已經在逐漸的縮小，尤其在靈活機動方面，甚至落后于我騎兵團。
劉春雷在那里給荷花寫信，他不知道開頭該怎么寫，于是請胡彥明幫忙。小吳走過為質問劉大個是不是又在寫檢討，得知劉春雷在寫情書時，不禁搶過去向大家伙念了起來。這時同志來報，叫劉春雷和胡彥明二人前去開會。韓永正讓劉春雷二人去一趟赫樓化妝接頭。孔四眼讓他們二人進去，弄清楚敵人的狀況，還有皮革廠的具體位置，同時還有一個重要的任務，代表團長跟內線接頭。
羅成走了過來，劉春雷質問他怎么來了？他不是投奔日本人了嗎？羅成說自己那叫曲線救國。羅成向韓永正和孔四眼二人索要他們繳獲的煙土，韓永正命令羅成一定要把劉春雷二人平安的帶回來。羅成卻抱著劉春雷二人說他們是至親，一個是妹夫，一個是小舅子，胡彥明一聽便上前指責羅成。
劉春雷二人扮作生意人跟羅成一起進城，胡彥明裝做找人的樣子前去打探赫樓的情況，而劉春雷借口跟皮革廠談生意為由進去打探皮革廠的情況。二人吃飯的時候，劉春雷建議點點好的，胡彥明將那僅有的幾個銅錢從鞋子里面倒了出來。崔秉志去了飯館，看到劉春雷三人在那里便走了過去。劉春雷二人向崔秉志講起當下的形勢，所以勸他趕緊回來。得知八路軍過幾天準備到這里“逛集市”，崔秉志讓他們有什么事情盡管開口。
嫂子和娟子去城里尋找羅成，見有館子娟子提議進去吃點東西。崔秉志準備離開的時候胡彥明警告他，想當啥樣的朋友想清楚了，春雷讓他記住自己的馬刀。娟子和嫂子去了飯館，皇軍一見到她便上前要求她過去喝酒，娟子不服從，皇軍不禁從身上拿出了槍，胡彥明看不慣不禁上前將皇軍打倒在地，而且掏出了身上的槍。羅成趕緊上前向太君解釋，說剛才兩位是鷹孝森一的相好。
羅成本想數落娟子他們，反被劉春雷二人數落了一番，羅成抱怨著，跟他們合作也就這么一回了，他們太盛，自己惹不起。團長布置作戰計劃，羅成向團長告狀，指責劉春雷二人，別人不招惹他們，他反倒去招惹別人，所以讓他好好的管管他們。小吳給劉春雷借來了20斤黃豆，讓他戰斗之后再給自己再回來。劉春雷說自己打戰哪顧得上這個，團長要求他一兩不少的帶回來，如果少了拿他填上。
大娘查看劉春雷的黃豆時，無意發現了黃豆里面的手榴彈，劉春雷趕緊上前謊稱大娘的手被蝎子蟄了。團長帶人在城外遲遲不見暗號，這時他突然發現崔秉志和另外一個士兵著急的往赫樓跑。崔秉志要求周二蛋開門，可是皇軍堅持不到時間不開門。崔秉志故意罵皇軍，為此士兵生氣的開門出來，劉春雷他們稱機發起戰斗。城外的八路聽到響動，便帶領大家進攻。劉春雷下馬收拾小鬼子，孔四眼命令他不準虐待俘虜。
城外的鄺政委帶領大家與小鬼子戰斗，韓永正命令劉春雷二人將戰利品交給一連，速速去支援鄺政委。看到四連的援兵到了，鄺政委命令大家上馬往前沖。看到跑了兩名小鬼子，劉春雷不禁上前追擊，團長命令大家停止追擊，防止小鬼子的炮火。看到春雷中炮從馬上掉下來，胡彥明他們趕緊上前查看。韓永正說劉春雷真是生瓜蛋子，不讓他追偏要去追。
夜里聽到敲門聲，劉母趕緊讓荷花藏了起來。彥明背著受傷的春雷回家，母親著急的質問這是怎么了？看到是春雷回來了，荷花趕緊跑出來查看。因為劉母他們不會給春雷換藥，所以小吳說自己過兩天來幫他換藥。看到春雷一直在笑，父親擔心他是不是傻了呀？小吳告訴他們沒事，并說他休息一段時間就好了。得知荷花是春雷未過門的媳婦，小吳夸獎春雷可真有福氣，同時她讓荷花好好照顧春雷，照顧好了自己批準他們結婚。
看著受傷的春雷，荷花不禁哭了起來。春雷吵著要喝水，但是小吳交待過不準給他喝水，荷花只能用指頭給他蘸一點抹到他的嘴唇上，春雷咬到了她的手指，盡管很疼可是荷花還是忍著。春雷醒來，質問荷花什么時候回來了？荷花說起他受傷的事情。春雷著急的尋找自己的哥薩克軍刀，荷花趕緊給他拿了過來，而且向他說起“公雞”的情況。
得知是自己咬傷了荷花的手指頭，春雷不禁上前親吻荷花的手，荷花害羞的離開。彩霞匆匆跑去向家人說起，現在鬼子挨家挨戶搜查八路軍的傷病員，所以她勸春雷趕緊躲起來，母親提議把春雷藏到紅薯窖里，彩霞卻阻止，父親提議把春雷送到湖上面的蘆葦蕩里，荷花說自己去給春雷哥送飯。八路軍趕走了小鬼子，而且幫助老百姓收莊嫁。
荷花唱著歌去給春雷送飯，春雷一見到她來便躺在那里裝睡。荷花輕輕的撫摸春雷的臉，之后想要上前親他，春雷猛的跳起來將她摁倒在地，荷花不禁害羞了起來。得知荷花將信每天放在身上，春雷不禁十分感動，他向荷花承諾，等趕走了日本鬼子，自己一定回來跟她踏踏實實的過日子，掙好多好多的錢都給她，生他七八個孩子……
得知鬼子來了，村民趕緊命令轉移。劉家三口人正在吃飯的時候，小鬼子來了，劉母讓荷花趕緊把臉抹黑了。鬼子在他們家搜到了一塊帶血的布，荷花拿刀子將手割破，之后告訴他們那是自己的血，羅成也上前向皇軍擔保，這才使得鬼子離開。荷花去給春雷送飯，被身后的小鬼子開槍殺掉，春雷看到這一幕不禁流下了傷心的眼淚。