許文強（周潤發），熱血愛國，因參予學生運動而被捕下獄.出獄后，轉而追求名利，立志出人頭地.強無意被卷入一黑幫火拼，被頭目羅致加入，亦因此結識了在貧民區長大的丁力（呂良偉），兩人結成好友，并同在黑道中闖出名堂.后因緣際會，為叱上海黑白兩道的馮敬堯（劉丹）之女程程（趙雅芝）解圍，后加盟馮的集團，成為黑道中炙手可熱的人物.另一方面，程程對強一見傾心，但強恐負累佳人，雖深愛卻未表露.雙方的保留，不只令兩人遺憾終身，同時更引出二人與力之間的一段錯綜複雜而又刻骨銘心的三角戀情.強雖熱衷名利，但愛國之情猶在，他無意發現馮與日人勾結，殘害同胞.權衡之下，暗里破壞馮的陰謀，令馮損失慘重.馮根查真相，雷霆震怒，下令追殺強.強迫得放棄一切，只身逃往香港.強抵港，幸得貧家女旺娣一家照顧.強因感恩而對娣漸生愛意，同時，對追逐名利亦已生倦意，遂決定在港生根，與娣成婚，重過平淡生活.可惜，馮對強絕未放過.一日，強外出返家，驚見全家慘死，痛不欲生，立下毒誓，必要血洗馮家.強重返上?！?/div>