人稱白狼的白幫幫主白正擎參加雷霸天的生日宴會，有人想要暗殺白正擎之后栽贓給雷霸天，蔣心是當場酒會的魔術師，她邀請白正擎作為志愿者上場參與她的表演“大變活人”，沒想到這一舉竟改變了白正擎的命運，以及整個上海的商戰版圖，而三天前，蔣心只是個在大上海街頭跟著阿爹表演魔術的名不見經傳的小魔術師。

第一名伶姚媚兒出現在上海街頭，人們全都擠上前為睹姚媚兒的芳容，還有記者不斷上前拍照，詢問姚媚兒緋聞的事，姚媚兒嫵媚一笑，低頭鉆進了白狼的轎車，揚長而去。女賊杜小寒偷了人錢包被人追殺堵在了路邊，杜小寒卻帶著這群收保護費的混混去找鄰居蔣心的麻煩。蔣心正和收養了她的啞巴阿爹談心，原來蔣心是被親爹娘丟在路邊的沒人要的孩子，這時混混沖了進來要打劫，小寒的哥哥坤哥假扮成白家人沖進來嚇走了混混們。

白正擎在拳擊比賽中與打假拳的利奧對決，一舉打敗利奧，將利奧等打假拳的人趕出了中國。白正擎收到了雷霸天壽宴的請帖，他雖猜到這是個鴻門宴，依然決定去參加，白家元爺雖自稱是白正擎的大哥，但一直對白正擎懷有殺意，決定明天壽宴就下手。坤哥因冒充白家的人被元爺抓了起來，正要被殺掉，他聽見了元爺與手下的談話，他向元爺出了一計，可以使槍支憑空消失帶進雷府，元爺這才饒過了他。

坤哥推薦蔣心為壽宴的魔術師，原來他的計劃是利用蔣心魔術師的身份將手槍帶進壽宴。計劃成功后坤哥帶著蔣心進了雷府。蔣心不肯穿雷府給她的過于暴露的洋人魔術師服裝，白正擎脫下自己的外套給了蔣心，替她解了圍。

雷爺對白正擎許諾要是今晚的壽宴白正擎能坐到他旁邊來，就跟他談生意，可在白正擎進入壽宴后卻被安排在尾桌。雷爺打開白正擎送來的賀禮后，親自走到尾桌與白正擎坐在了一起。當雷爺知道白正擎拿下了自己當年的對手利奧后，大贊白正擎不簡單。

蔣心在后臺聽見有人要暗殺白正擎，非常驚慌，上臺表演時她特意邀請白正擎作為她的志愿者，通過大變活人的魔術把白正擎變消失使他逃過一劫。

白正擎拉著蔣心一路逃跑，被人追趕到樓頂，兩人一起從樓頂跳了下去，跳在一堆貨物上，相安無事，但蔣心的桃花節掉了出來被白正擎撿了起來。白正擎手臂中了一槍，蔣心替他包扎好傷口，白正擎告訴蔣心他欠她的人情會還的，蔣心只想趕快撇清自己跟這個白狼白正擎的關系，急急忙忙的離開了。

外面下大雨，盛介文眼睛看不見，怕蔣心最愛的梔子花被淋濕，讓管家楊善拿傘來遮住梔子花，自己卻淋濕了。這時蔣心正好跑了回來，她非常感動，兩人緊緊擁抱在一起。蔣心在盛府換了衣服蹲在烤爐邊烤火，盛介文撫摸著她的手感覺她的脈搏跳得很快，蔣心告訴他今天她遇到了很危險的事，盛介文表示很難過，蔣心與自己交往，遇到危險自己卻不能好好保護她。兩人甜言蜜語了許久。

元爺一口咬定是雷霸天派人暗殺白正擎，白正擎卻認為真兇另有其人。元爺的計謀未能得逞，他想將白正擎支出上海再動手。雷府的人懷疑坤哥是運槍的人，到處尋找坤哥，坤哥將杜小寒推入水中讓她先逃走，自己被雷府的人抓走了。杜小寒剛從水里爬出來就被警察發現，警察看出杜小寒是女賊，將她帶走了。

白正擎令手下石頭翻遍全城都要找到救自己的姑娘蔣心。蔣心回到家發現坤哥和小寒都不在，感到奇怪，阿爹告訴她有人在找她，原來是盛介文來接蔣心散步，他帶著蔣心到正式的餐廳吃飯，還拉著蔣心跳起了華爾茲，眾人紛紛鼓掌贊嘆。盛介文騙蔣心自己沒帶錢，拉著蔣心就沖出了店門，在路邊大聲向蔣心告白。盛介文來到蔣心家，想了解蔣心的衣食住行，蔣心親自做飯給盛介文吃，兩人非常甜蜜。

石頭找到蔣心，告訴她白正擎想請她吃飯，蔣心不好推脫只得答應了。蔣心來到白府，白正擎給了蔣心一萬大洋，蔣心不肯收，她讓白正擎還她平靜的生活并毫不猶豫的撕掉了一萬大洋，兩人正要坐下一起吃飯，雷霸天突然前來打擾，他帶著坤哥來到白府當著白正擎的面殺掉了坤哥當作是給白正擎的交代，蔣心親眼看見了這一幕，與白正擎大吵了起來。

元爺知道坤哥至死都沒說出真相，非常慶幸。杜小寒被關進了大牢，她知道抓他的警察對她起了色心，為了出獄她與警察發生了關系。無賴來到棚戶區鬧事，還將阿爹打傷了，蔣心請了大夫來看病，阿爹的病情越來越嚴重，大夫給阿爹開了很貴的藥，為付阿爹的藥費，蔣心將自己的銅錢拿到當鋪當掉，沒想到竟換來五塊大洋。

蔣心攔住白正擎的車，質問白正擎為何讓一群無賴來鬧事，白正擎笑著說要蔣心留在自己身邊才肯罷手，還給了蔣心一串洋房的鑰匙，要是蔣心和他在一起，他就會永遠保護棚戶區。蔣心去跟盛介文道別，她哭著說有人跟自己提親了，她跟盛介文本就不是一個世界的人，她需要的是可以給她安全感的男人而不是需要她照顧的男人。沒有理會盛介文的挽留，蔣心哭著沖了出去。

回到家收拾好行李，蔣心道別了阿爹準備離開家，白正擎的車在門口等著，這時盛介文出現阻攔了蔣心，他與白正擎對峙著，蔣心拉著盛介文的手，堅定的對白正擎說自己的心只屬于盛介文一個人，白正擎轉身離去，蔣心與盛介文深情的擁抱在一起。盛介文告訴蔣心，白正擎是他同父異母的兄弟，并將自己慘痛的身世經歷告訴了她，蔣心驚訝不已。盛介文打算去英國醫治眼睛，蔣心答應他一定會等他回來。

元爺想讓白正擎去趟天津，有一筆生意要做，白正擎答應了。白正擎懷疑元爺是想殺自己的主謀，他將計就計，準備在天津揭開元爺的正面目，他命令手下多派些人手一起去天津。

蔣心送盛介文到碼頭，兩人依依不舍的告別，盛介文給了蔣心一塊不能動的表，他承諾蔣心當表再次動起來的時候就是兩人相見的時候。

蔣心從碼頭回到家，有人拿著蔣心當掉的銅錢來到家里找她，原來蔣心是當年葉家弄丟的女兒，銅錢就是信物。明天蔣心就要去天津見親生父母，要離開阿爹，蔣心十分不舍，她承諾一定會回來接阿爹。

警察賴賬不肯放杜小寒出獄，杜小寒趁機刺傷警察逃出了大牢，她逃上了蔣心去天津的火車，在火車上偷了東西被火車上的警察追趕。