書生曉在佛光寺寄讀數年，一日夢見五金蓮，拉通同到后院禁地，曉欲采蓮，被吸入山洞，見一大師在內，曉睡?，輪召生，稱即將圓寂，已將大手印經傳曉，要曉到天靈寺找天才能開竅。眾妖來襲，生暫居于佛光殿，香、郎兩狐精化成人形，曉見香清秀可人，心生好感。?香墮入生陷阱，曉以為生乃妖精所扮，救香，帶香躲入佛光殿內，?以舍利子護身，香險露出狐形。

曉帶香找采藥老人療傷，曉回寺尋香爺爺，生追至，郎、香合力打傷生，生遇曉，生知時日無多，告知大手印經之來龍去脈，輪以五十年功力修成，能稱霸三界，生吩咐曉到天靈寺找天，隨而安詳地圓寂。香色誘曉，未果，反對曉動了真情，郎見狀協助，曉不為所動，與香繼續上路。二人見一精舍，欲借宿一宵，原來老翁是郎所扮，曉情不自禁，幸及時抑制，跑開，曉遇蓉，郎與蓉打起上來，曉中毒，蓉替曉吸出毒氣。

蓉直認對曉有意，曉不知如何是好。?香用簫聲引曉回來，郎欲下手之際，?香倒戈相向，打傷郎，與曉離開。?香施連心術，蓉無法下手。?蓉探聽之下，知曉已有一訂了親的妻子秀，蓉趁機勾引曉。蓉師兄魁到客棧，蓉為調開香，叫魁送香回鄉，曉黯然答應。?原來魁乃大食鬼化身，香反擊，逃回找曉。?蓉將香贈予曉之香囊破法，套問大手印經下落。香偷偷叫醒曉，在蓉房外偷看，見一骷髏骨在畫人皮面具。