岳飛擔任第一隊先行，在杜充的示意下，王燮請求擔任第二隊先行。岳飛到了山谷中，發現這是片好地方，牛皋質問他想買下來做風水呀？岳飛指責他，自己還沒打算死呢，叫金兵死在這兒還差不多。之后他下令，叫兄弟們強弓硬弩兩邊伺候。金兵一到那里，便中了埋伏，于是他下令撤退。楊再興將那些戰死的金兵送到了王燮那里，王燮卻很是不高興，因為岳飛真是好手段，自己做第二隊便是想給他難看，誰料他不用自己救應，一出來便得此大功。手下向將軍建議，這個功不能算給岳飛，不如算在他身上，反正上面是不會查下來的。

岳飛交待手下布下陷阱，等待著金兵的到來，同時他吩咐牛皋，務必把粘罕擒回來。宗欣向宗帥報告，岳飛編制在前未曾敗績，怎么第二隊的王燮反而擊敗金人得了頭功，所以這其中必有蹊蹺。宗帥同意讓宗欣前去探聽消息。

得知手下打了敗戰，粘罕不禁十分的生氣，這時手下來報，前面山頂有南蠻扎營，粘罕下令就地扎營，明日用兵。岳飛擔心，明日天亮他們寡不敵眾，所以他只身一人前去引粘罕出來。宗欣趕到，剛好看到岳飛只身獨闖金營，而粘罕果然中計，見到岳飛便追了過去。岳家軍一見到粘罕人馬前來，便將他們圍著打。粘罕等人逃到了林子時，這時手下發現情況不妙。牛皋設下陷阱將金軍抓獲，之后擒住粘罕。

牛皋得意的向岳飛說起，自己將粘罕抓獲，岳飛卻命人將牛皋拉下去砍了，原來他抓的人并不是粘罕，而是拓拔耶烏。兄弟們替牛皋求情，岳飛將他饒恕。拓拔耶烏請求岳飛饒命，岳飛生氣的命人將他拉下去砍了，以祭劉將軍在天之靈。手下匆匆向王燮報告，岳飛只用八百金兵便殺了金人十萬兵馬，還擒殺了拓拔耶烏，回去論功行賞的話，職位必定在他之上。王燮說索性自己把這個功也給占了。

宗帥的壽辰上，他先向大家敬第一碗酒，一是為了自己的壽辰，二是為了汜水關一戰全勝。第二碗酒他敬了王燮，指責他厚顏無恥，冒功行賞……宗帥下令將王燮拉出去斬了，杜充上前打了王燮，之后又替王燮求情，岳飛上前也替王燮求情，宗帥同意放過他。

趙構向秦檜問起汜水關一戰有何看法？秦檜則說榜樣自天成，何妨云影雜，所以他認為這都是皇上一直以來修身養德所致，趙構聽后哈哈大笑，同時他質問秦檜，接下來該如何？是否應該乘勝追擊？秦檜則反對，并說金人會敗就敗在自以為是，如果再打就不會那么順利了，如果他們再打過來便會大禍臨頭。趙構一聽便想，不如稱此機會趕緊南遷，秦檜贊同。

秦檜夫婦宴請老師，老師還沒有來夫人便拿了東西吃，正當這時老師來了，秦檜趕緊帶夫人出去迎接。吃飯的時候，秦夫人左挑右挑的，看得老師很不舒服。老師拜托秦檜，如果日后金人得了天下，讓他可得多提攜自己才是。

宗帥在練劍的時候岳飛走了過去，夸獎宗劍好劍法。宗帥向岳飛說起，自己之所以沒有殺王燮，是因為杜充跟朝中的重臣還有商賈權貴走得很近，如果自己執意殺了王燮，勢必會與杜充產生爭斗的口實，那樣朝中必定會大亂，軍心就會渙散。同時宗帥擔心杜充會盯著岳飛不放，所以他命岳家軍去修建皇陵，這樣岳飛就可以躲得過杜充的暗算。岳飛說自己更愿意去前線殺敵，宗帥則說在那里照樣可以殺敵，所以讓他在那里隨時聽候自己的調遣。

因為汜水關大敗，令金王十分的生氣，手下提議以和代戰，兀術則強烈反對，金王下令命兀術帶鐵浮屠南下，接替粘罕大統帥之職，一舉搗毀趙構老巢。大夫在幫粘罕包扎傷口，因為疼痛難忍，粘罕不禁拔出劍想要將他殺掉，韓常趕緊上前阻止，這時兀術帶著粘罕的妹妹前來。得知皇上讓自己回京療傷，粘罕不禁哈哈大笑，說自己打了敗仗皇上就讓滾蛋，所以他不走，說什么都不走。兀術上前勸粘罕，說他的仇人就是自己的仇人，所以一定會為他奪下汴京，為他報仇。粘罕下令，準備酒宴，為老四和妹妹接風。