以“九·一八”事變后全國風起云涌的抗日浪潮為背景，上海灘勞工會館一群愛國義士，不滿蔣介石政府的不抵抗政策，拿起槍來與日本特務展開搏殺，并在“一·二八”淞滬會戰中與日軍決戰。眾弟兄經過血與火的考驗，有的繼續抗爭，有的卻倒向了蔣介石政府的特工組織，并成為特工頭目，于是，原先的兄弟情深變成了反目成仇，雙方在大上海又展開新一輪博弈，不斷互相暗殺。期間，在地下黨的影響下，勞工會館的弟兄們認識到暗殺沒有出路，光靠江湖好漢的抗日鋤奸趕不走日本人，要救中國還得靠共產黨。在與特工組織進行最后的較量后，他們終于殺死了血債累累的特工頭目，奔向延安。